在新加坡开「保险经纪」公司，原来这么赚！
过去两年，我们接触了大量中国保险经纪公司。几乎所有人都在问同一个问题：“为什么同样是保险经纪，有人一年做到几千万收入，而有人却始终卡在增长瓶颈？” 更关键的是——这些拉开差距的公司，并没有卖更多的保单。他们做的，是另一件事。
过去两年，我们接触了大量中国保险经纪公司。几乎所有人都在问同一个问题：“为什么同样是保险经纪，有人一年做到几千万收入，而有人却始终卡在增长瓶颈？”
更关键的是——这些拉开差距的公司，并没有卖更多的保单。他们做的，是另一件事。
这些机构，开始把业务从中国，转向一个非常特定的市场：新加坡。
但他们去的原因，并不是因为那里客户更有钱，也不是因为产品更高端。真正的原因是：在那里，保险经纪可以做一些在中国无法实现的业务，并由此获得完全不同的利润结构。
这背后意味着什么？同一个客户，可以产生 3–5 倍收入同一类业务，可以放大到 2–4 倍利润同一家公司，可以从“销售中介”升级为“风险与资本的连接者”
今天，我们将拆解三个关键问题：
1️⃣ 新加坡的保险经纪，到底能做什么中国做不了的业务？
2️⃣ 这些差异，如何直接转化为利润增长？
3️⃣ 为什么这不是简单的出海，而是商业模式的重构？
如果你现在正在做保险经纪业务，这些问题，可能会直接决定你未来3–5年的增长上限。
业务边界的重构：保险经纪在新加坡能做什么？
对于中国保险经纪机构而言，出海新加坡的核心差异，并不在产品，而在业务边界的变化。由新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）主导的监管体系，使保险经纪不再只是销售渠道，而是可以参与更高层级的风险与资本安排。
再保险经纪（Reinsurance Broking）
➡️ 新加坡：可直接开展一般再保险及寿险再保险经纪业务，对接国际再保险市场，参与区域乃至全球风险分散安排。经纪公司可作为风险中介参与大型风险池的分保结构设计。
➡️ 中国：再保险经纪在法规上允许，但实际参与门槛较高，市场资源集中在少数大型机构，中小经纪公司难以进入核心交易。
👉 利润放大器：单笔保费规模大（百万至千万级），佣金稳定且集中。
👉 可从“零售佣金”转向“高价值交易”。
👉 是实现收入2–4倍提升的核心路径。
跨境企业保险（Cross-border Corporate Insurance）
➡️ 新加坡：可为跨国企业设计多国家、多司法辖区的保险安排（如总部在新加坡，风险分布全球），涵盖责任险、财产险、员工福利等综合结构。
➡️ 中国：保险安排以本地市场为主，跨境保险结构设计能力有限，涉及境外风险时流程复杂、可操作性弱。
- 客户结构升级：从个人客户转向企业客户。
- 单一客户即可产生持续业务需求（多国家、多险种）。
- 客户粘性显著提升。
大型项目保险（航运 / 能源 / 工程）
➡️ 新加坡：可参与航运保险（Marine）、能源项目（Energy）、基础设施（Infrastructure）等高保费项目，经纪公司可直接参与风险安排及分保结构。
➡️ 中国：项目型保险业务集中在少数头部机构，中小经纪公司参与空间有限，难以获取核心项目资源。
- 客单价跃迁：一单项目 ≈ 数十个零售客户。
- 收入由“规模驱动”转为“项目驱动”。
- 进入高壁垒赛道。
图源：新加坡海事及港务管理局官网图源：新加坡《商业时代》
保单结构与流动性顾问（Policy Structuring & Optimisation）
➡️ 新加坡：保单在法律上具备可转让属性（Assignment），存在 TEP/TLP 市场基础。经纪可为客户提供保单优化、替换、流动性安排等顾问服务。
➡️ 中国：无成熟保单二级市场，监管不支持保单交易，经纪业务以销售为主，缺乏后端服务空间。
👉 新增收入来源：从“卖保单”延伸至“管保单”。
👉 可产生顾问费与结构费。
👉 延长客户生命周期。
全球客户服务（Global Client Base）
➡️ 新加坡：可服务全球客户，无外汇限制，保费及佣金可跨币种结算（USD / SGD等）。客户来源不局限于本地市场。
➡️ 中国：客户主要局限于境内市场，外汇及跨境支付限制较多，服务范围受限。
👉 收入天花板打开：客户规模从“国内”变为“全球”。
👉 客户质量提升（高净值/企业）。
👉 可构建国际客户池。
这些差异，本质上并不只是“业务种类的不同”，而是决定了保险经纪公司的盈利逻辑：
在中国，经纪公司的核心能力是销售能力在新加坡，经纪公司的核心能力是结构设计与风险配置能力因此：
👉 收入来源从“佣金”扩展为：
佣金 + 顾问费 + 结构费 + 长期服务费
👉 客户结构从“个人客户”升级为：
企业客户 + 跨国客户 + 高净值客户
👉 收入模式从“一次性变现”变为：
多次变现 + 长期收入新加坡
这些差异，如何被放大为利润
进入新加坡之后，保险经纪的变化，并不体现在业务数量上，而体现在每一笔业务的“利润生成方式”。
定价权的变化：从“被动接受佣金”到“主动制定收费”
【中国】
- 保险产品由保险公司定价
- 经纪公司获取标准化佣金
👉 收入本质上是：被动分配
【新加坡】
经纪公司在企业险与跨境业务中，开始具备：
- 保险安排定价权
- 服务收费空间
- 结构设计溢价
👉 收入逻辑发生变化：从“卖产品拿佣金” → “为解决方案定价”
👉 直接结果：同一单业务的利润率显著提升
风险复杂度带来的溢价能力
【中国】：
- 业务以标准化产品为主
- 风险结构简单
👉 定价空间有限
【新加坡】：
- 多司法辖区
- 多风险叠加
- 跨境资产与责任
👉 风险越复杂：经纪的价值越高
👉 本质变化：收入不再与“产品”挂钩，而是与“复杂度”挂钩
👉 直接结果：利润率随复杂度提升而提升
市场结构差异：从“价格竞争”到“能力竞争”
【中国】：
- 产品高度同质化
- 客户对价格敏感
👉 经纪公司竞争核心是：谁更便宜 / 谁佣金更高
【新加坡】：市场更看重：
- 专业能力
- 结构设计
- 风险管理经验
👉 竞争逻辑改变：从“价格竞争” → “能力竞争”
👉 直接结果：经纪公司可以：
- 保持更高费率
- 减少价格战
收入稳定性的变化：从波动到可预测
【中国】： - 收入依赖销售周期
- 波动较大
【新加坡】： - 企业客户与跨境业务带来：
- 持续服务费
- 长期合作关系
- 多年期项目
👉 收入特征变化：从“短周期波动” → “长期稳定现金流”
👉 直接结果：企业估值能力提升利润来源的扩展：从“单点收入”到“多点叠加”
【中国】：一单业务通常只有一笔佣金
【新加坡】：一单业务可以拆分为： - 安排费
- 顾问费
- 结构费
- 持续服务费
👉 本质变化：同一业务，被“拆分为多个利润节点”
👉 直接结果：收入被“放大”而不是“增加”货币与市场的维度变化
【中国】： - 收入以人民币计价
- 市场集中
【新加坡】： - 收入可为多币种（USD / SGD）
- 客户来自不同区域
本质变化：从“单一市场收益” → “多市场叠加收益”
直接结果：收入抗风险能力提升
一套可以直接落地的赚钱模型
如果把“出海新加坡”拆开来看，本质上是三件具体的事情：
- 做什么客户
- 接什么单子
- 怎么变现
➡️ 先做哪一类客户
✔ 第一优先：已出海的中国企业跨境电商公司制造业（在东南亚设厂）物流 / 航运企业因为：已经有跨境风险已经在买保险但结构是“碎片化的”你可以切入的点：把中国+东南亚保单做统一结构把多个国家的保险打包优化保费 + 覆盖范围收入方式：项目收费保费佣金后续调整服务费
✔ 第二优先：贸易型企业（最容易成交）做大宗贸易做能源 / 原材料做进出口他们的问题：货在不同国家风险在不同环节保险是分散买的你可以做：设计“运输 + 仓储 + 责任险”组合统一风险结构
✔ 第三优先：航运 / 项目客户（高利润）船东工程项目能源项目特点：单笔保费极大风险复杂你做的不是销售，而是：帮他们找承保结构分配风险
➡️ 具体接什么单（从卖产品到做项目）
你在新加坡，不是卖保险，而是接“项目”。
🔹 类型一：企业年度保险重构
客户原来是每个国家单独买保险，现在你需要：整合成一个结构，统一管理。
♦️收费：设计费 + 佣金
🔹 类型二：再保险安排（最赚钱）
客户是大型企业 / 项目，你需要把一部分风险分给再保险市场。
♦️收费：保费 × 1%–3%
🔹 类型三：跨境员工福利保险
客户在多个国家有员工，你现在可以做统一医疗+意外险。
♦️收入：长期稳定，每年都有
真实案例分享：一家来自中国华东的中型保险经纪公司，团队约 30人，在国内主要服务制造业与贸易客户，年营收约 500万人民币，以企业财产险、责任险为主。
客户中约 30%已出海东南亚（越南、马来西亚），但原有业务仍停留在单点保单销售。
我们爱德敦帮助其在新加坡设立公司，并帮其申请到保险经纪牌照后，这家公司接下去走的路线，我们觉得还是蛮大家值得参考的。
他们的核心策略不是开发新客户，而是对这批跨境客户做结构重构，并逐步切入企业险与再保险业务。
其中约 6–8个客户转化为跨境项目：单个客户首年收入：约 60万–120万人民币包含结构顾问费、保险安排收入及部分再
保险收入首年新增收入：约 500万–800万人民币
叠加原有国内业务，公司整体营收由约 500万 提升至 1000万–1300万人民币。
第二年开始，随着再保险项目与客户扩展，收入进入 1500万+区间。
注：以上数据，已经过该公司的允许发布。
图源：联合早报
差别不在市场，而在你进入的是哪一层业务。在中国，你赚的是佣金；在新加坡，你赚的是结构与能力。如果你已经在做保险经纪，下一步不是多卖保单，而是进入更高价值的业务层级。我们可以协助你：设计新加坡保险经纪牌照路径搭建可落地的业务模型帮你进入企业险与再保险等市场
我们是新加坡本地全球资配咨询公司，拥有20年行业经验，帮助过包括全球著名跨国公司、超高净值人士规划并实现企业、资金、身份落地的目标。
